Setelah resmi mengantongi lisensi perbankan penuh di Australia, raksasa fintech Eropa Revolut kini bersiap meluncurkan produk kredit pemilikan rumah (KPR) untuk menantang dominasi oligopoli “Big Four” bank tradisional di negara tersebut.
DIGI HIGHLIGHTS:
■ Revolut Australia menargetkan pasar hipotek domestik yang sangat kompetitif untuk merebut nasabah dari empat bank utama yang menguasai 70% pasar.
■ Kesuksesan Revolut akan bergantung pada kemampuannya mengonversi 1,2 juta basis pengguna valas yang ada saat ini menjadi nasabah produk pinjaman penuh.
■ Berkaca pada kegagalan neobank sebelumnya, analis menilai model bisnis Revolut yang deposit-led dinilai lebih kredibel, meski tantangan retensi nasabah tetap ada.
Revolut, perusahaan fintech raksasa asal Eropa, mengonfirmasi tengah mempertimbangkan manuver bisnis strategis untuk memasuki pasar kredit pemilikan rumah (KPR) di Australia yang dikenal sangat ketat dan kompetitif. Rencana ini menandai ambisi perusahaan untuk menggerogoti pangsa pasar dari kelompok perbankan “Big Four” yang telah lama menguasai bisnis ritel domestik.
Langkah ini menyusul diberikannya lisensi perbankan penuh atau full banking licence kepada Revolut di Australia pada bulan lalu. Ini merupakan lisensi pertama yang diperoleh perusahaan di kawasan Asia-Pasifik. Pencapaian tersebut menempatkan Revolut sebagai entitas terbaru dalam deretan panjang neobank yang berupaya menantang hegemoni bank-bank konvensional besar di Australia.
Dominasi perbankan di Australia sangat terkonsentrasi. Empat bankir besar menguasai setidaknya 70% pangsa pasar perbankan secara keseluruhan, mencakup segmen hipotek maupun simpanan. Sementara itu, Macquarie Bank telah melakukan ekspansi agresif dalam beberapa tahun terakhir dan kini menempati posisi kelima terbesar dalam penyediaan kredit perumahan.
Matt Baxby, Chief Executive Officer Revolut Australia, memandang ekspansi ke produk hipotek sebagai langkah logis. “Hampir merupakan perkembangan alami bahwa Anda bergerak ke produk-produk (hipotek) yang lebih berbasis hubungan. Itu adalah kolam (pasar) yang sangat besar di Australia dan juga cukup heavily contested (sangat diperebutkan),” kata Baxby kepada Reuters.
“Keempat bank besar memiliki meriam yang diarahkan ke pasar hipotek,” tambahnya.
Optimisme Berbasis Data Pengguna
Baxby menyatakan keyakinannya bahwa Revolut memiliki modal yang kuat untuk meraih kesuksesan di tengah persaingan sengit ini. Revolut telah memiliki 1.2 million (1,2 juta) pelanggan setia di Australia sebelum lisensi perbankan disetujui. Basis pengguna ini sebelumnya menggunakan platform untuk pembayaran internasional dan layanan valuta asing.
Setelah mengantongi lisensi resmi, Revolut Australia mulai menawarkan layanan yang lebih luas seperti rekening tabungan dan kartu kredit. Revolut mengoperasikan model perbankan berbasis langganan (subscription) di mana nasabah dapat memilih dari empat paket dengan harga mulai dari A$ 5,99 (US$ 4,25) hingga A$99,99 per bulan. Model berbayar ini menawarkan suku bunga tabungan berjenjang dan pengurangan biaya.
UBS banking analyst John Storey menulis dalam sebuah catatannya, keberhasilan awal Revolut di Australia akan bergantung pada seberapa banyak pelanggan yang dapat mereka tarik, seberapa aktif penggunaan aplikasi (app engagement), tingkat pengeluaran pelanggan, dan pertumbuhan saldo simpanan.
“Revolut adalah ancaman yang lebih kredibel daripada kebanyakan penantang sebelumnya karena modelnya didorong oleh simpanan (deposit-led), padat teknologi, dan semakin luas dalam cakupan produk,” tulis Storey, seraya menambahkan bahwa risiko pendapatan jangka pendek bank-bank Australia masih terbatas.
Kinerja Positif di Tengah Tantangan Pasar
Laporan keuangan menunjukkan pertumbuhan bisnis yang signifikan bagi Revolut Australia pada tahun 2025. Pendapatan tercatat mencapai A$ 70.8 million (A$ 70,8 juta), meningkat 74% dibandingkan tahun sebelumnya. Laba bersih mencapai A$ 7.4 million (A$ 7,4 juta), sementara pendapatan bunga bersih tumbuh 110% year on year.
Secara global, Revolut terus melakukan ekspansi agresif. Sejak beroperasi pada tahun 2015, perusahaan telah hadir di 40 negara dan bersiap meluncurkan layanannya di India. Langkah ini merupakan bagian dari rencana perusahaan untuk mencapai 100 million (100 juta) pelanggan pada pertengahan 2027. Revolut baru-baru ini meluncurkan secondary share sale dengan target valuasi sekitar US$ 115 billion (US$ 115 miliar), yang akan membuatnya bernilai lebih di atas kertas daripada raksasa perbankan Eropa seperti Barclays dan Societe Generale.
Meskipun memiliki prospek cerah, analis memperingatkan bahwa pertumbuhan bisnis di Australia tidak akan mudah. Dua neobank Australia sebelumnya, Xinja dan Volt, terpaksa menutup operasinya masing-masing pada tahun 2020 dan 2022 setelah gagal mencapai skala ekonomi yang memadai untuk menantang Commonwealth Bank, Westpac, National Australia Bank, dan ANZ.
Analis mengaitkan penutupan Xinja pada tahun 2020 dengan strategi bank yang menawarkan suku bunga simpanan tinggi untuk menarik nasabah, namun gagal meluncurkan produk pinjaman dengan cukup cepat untuk mengimbangi biaya operasional tinggi yang ditanggungnya.
Joshua Koh, partner di perusahaan konsultasi Simon-Kucher, mencatat bahwa nasabah perbankan Australia secara historis terbukti enggan berpindah dari bankir besar.
“Orang menggunakan neobank untuk alasan yang sangat spesifik, biasanya suku bunga tinggi yang mereka tawarkan,” katanya, seraya menambahkan bahwa Big Four banks akan terus menarik pelanggan untuk kemampuan perbankan transaksional mereka.
Revolut, bagaimanapun, sudah menguntungkan di Australia, Baxby mengatakan, atas dasar sumber pendapatan lain seperti transaksi mata uang asing dan biaya interchange, yang merupakan pembayaran yang dilakukan oleh penyedia layanan pembayaran pedagang kepada bank penerbit kartu nasabah setiap kali transaksi kartu terjadi.
Dia menambahkan: “Kami menggunakan banyak layanan yang disediakan grup Revolut sebagai bagian dari itu. Dan saya pikir, sebagai bank startup yang mencoba membangun hal-hal itu dari awal, itu hanya pertunjukan yang sangat sulit. Jadi ini menempatkan kami pada posisi yang baik untuk dapat bersaing dengan bank-bank besar.”
Lisensi perbankan dikantongi, Revolut Australia siap guncang pasar KPR dengan menantang dominasi “Big Four” bank tradisional. ■
DIGIONARY:
● Big Four merujuk pada empat bank ritel terbesar yang mendominasi pasar perbankan Australia, yaitu Commonwealth Bank, Westpac, National Australia Bank (NAB), dan ANZ.
● Biaya Interchange adalah biaya yang dibayarkan oleh pihak pemroses pembayaran pedagang kepada bank penerbit kartu setiap kali terjadi transaksi menggunakan kartu.
● Lisensi Perbankan Penuh adalah izin operasional resmi dari regulator perbankan yang memungkinkan sebuah institusi keuangan untuk menyediakan berbagai layanan perbankan penuh, termasuk mengambil simpanan dan memberikan pinjaman.
● Model Berbasis Langganan adalah model bisnis di mana pelanggan membayar biaya rutin secara berkala (bulanan atau tahunan) untuk mengakses layanan atau produk premium.
● Neobank adalah jenis bank langsung digital yang beroperasi sepenuhnya secara online tanpa memiliki cabang fisik.
● Secondary Share Sale adalah penjualan saham yang sudah ada oleh pemegang saham kepada investor lain, bukan penerbitan saham baru oleh perusahaan.
● Valuasi adalah estimasi nilai ekonomi keseluruhan dari sebuah perusahaan.
#Revolut #Australia #Fintech #KPR #BankingLicence #Neobank #BigFour #Hipotek #PerbankanSyariah #Bisnis #EkonomiAustralia #InovasiKeuangan #MattBaxby #PasarPerumahan #LayananNasabah #ValuasiRevolut #PerbankanDigital #InvestasiProperti #PertumbuhanEkonomi #KebijakanPerbankan
