Gelombang inovasi fintech kembali bergerak agresif. Cash App meluncurkan fitur “bayar nanti” untuk transfer antar pengguna (P2P), memperluas tren buy now pay later (BNPL) ke aktivitas keuangan sehari-hari. Di satu sisi, fitur ini menawarkan fleksibilitas bagi generasi pekerja dengan pendapatan tidak tetap. Di sisi lain, kekhawatiran soal jerat utang dan praktik pinjaman predator kembali mengemuka.
Fokus:
■ Cash App hadirkan fitur cicilan untuk transfer P2P, ubah cara orang kelola uang harian.
■ Biaya 7,5% dan skema cicilan picu debat soal risiko utang konsumen digital.
■ Tren BNPL makin meluas, tapi regulator dan pakar mulai khawatir dampaknya.
Bayangkan mengirim uang ke teman—bukan dari saldo Anda, tapi dari “utang” yang bisa dicicil. Inilah realitas baru yang diperkenalkan Block melalui Cash App. Fitur “pay later” kini mengubah transfer biasa menjadi instrumen pembiayaan instan—praktis, cepat, namun menyimpan konsekuensi yang tak sederhana.
Langkah baru Cash App menandai babak baru dalam evolusi layanan keuangan digital. Jika sebelumnya skema buy now pay later (BNPL) identik dengan pembelian barang—mulai dari gadget hingga makanan—kini konsep tersebut merambah ke transfer uang antar individu.
Melalui fitur terbaru ini, pengguna dapat mengirim uang mulai dari US$25 dengan skema pembayaran bertahap hingga enam minggu. Namun, fleksibilitas itu datang dengan harga: biaya tambahan sebesar 7,5%. Artinya, pinjaman US$100 harus dikembalikan menjadi US$107,5.
Pihak perusahaan menekankan bahwa sistem ini tidak menggunakan batas kredit tradisional. “Jumlah yang tersedia bergantung pada nilai transaksi dan penilaian masing-masing pengguna,” kata juru bicara perusahaan seperti dikutip Tech Crunch.
Penilaian dilakukan berbasis prinsip responsible lending. Menurut Owen Jennings, eksekutif di Block, fitur ini lahir dari perubahan struktur pendapatan masyarakat modern. “Kami melihat semakin banyak orang—terutama generasi muda—yang menjadi wirausaha, pekerja lepas, atau memiliki beberapa pekerjaan sekaligus… mereka memiliki arus pendapatan yang tidak stabil,” ujarnya.
“Ini sangat berbeda dibandingkan 40 atau 50 tahun lalu, ketika rata-rata pekerja menerima gaji tetap setiap dua minggu,” lanjutnya.
Dari Fleksibilitas ke Risiko
Fenomena ini tidak berdiri sendiri. Dalam beberapa tahun terakhir, layanan BNPL tumbuh pesat secara global. Data industri menunjukkan nilai transaksi BNPL global diperkirakan melampaui US$500 miliar pada 2026, didorong oleh generasi muda yang menghindari kartu kredit konvensional. Namun, di balik pertumbuhan tersebut, alarm mulai berbunyi.
Kemitraan DoorDash dengan Klarna sebelumnya bahkan memicu kritik luas—termasuk fenomena “utang burrito” yang menjadi simbol ironi ekonomi modern. Lebih jauh, Klarna kini menghadapi gugatan class action atas dugaan praktik “predatory lending”. Kritik utama terhadap BNPL adalah potensi menciptakan “debt spiral”—siklus utang berulang akibat kemudahan akses pinjaman kecil.
Strategi Perlindungan atau Ilusi Aman?
Block mengklaim telah menyiapkan mekanisme pengaman. Salah satunya, pinjaman bersifat non-revolving—artinya pengguna tidak bisa mengambil pinjaman baru sebelum melunasi yang lama.
Selain itu, fitur ini melengkapi layanan lain seperti Borrow dan integrasi Afterpay pada kartu debit Cash App.
Namun, bagi sebagian analis, langkah ini justru memperluas area abu-abu dalam sistem keuangan. Ketika utang menjadi bagian dari aktivitas sehari-hari—bahkan untuk sekadar transfer uang—batas antara kebutuhan dan konsumsi semakin kabur.
Arah Baru Industri Keuangan
Yang jelas, inovasi ini mencerminkan pergeseran besar dalam industri keuangan: dari layanan berbasis produk menjadi berbasis perilaku pengguna.
Jika sebelumnya bank menilai kelayakan kredit dari laporan keuangan, kini fintech mulai membaca pola transaksi harian, gaya hidup, hingga arus kas mikro. Dalam konteks ini, fitur “pay later” bukan sekadar alat pembayaran—melainkan instrumen kontrol likuiditas personal.
Pertanyaannya, apakah ini solusi bagi generasi ekonomi gig, atau justru pintu masuk krisis utang generasi baru?
Digionary:
● BNPL: Skema pembelian atau pembayaran dengan cicilan tanpa kartu kredit
● Cash flow: Arus keluar masuk uang dalam periode tertentu
● Debt spiral: Kondisi terjebak dalam siklus utang berulang
● Fintech: Teknologi yang digunakan untuk layanan keuangan
● Gig worker: Pekerja lepas dengan penghasilan tidak tetap
● Non-revolving loan: Pinjaman yang harus dilunasi sebelum bisa meminjam lagi
● P2P transfer: Pengiriman uang langsung antar individu tanpa perantara bank
● Responsible lending: Prinsip pemberian pinjaman secara hati-hati dan terukur
#Fintech #CashApp #BNPL #PayLater #UtangDigital #KeuanganDigital #EkonomiGig #StartupFintech #InovasiKeuangan #PinjamanOnline #LiterasiKeuangan #RisikoUtang #TeknologiFinansial #DigitalBanking #FintechTrend #CashFlow #EkonomiDigital #FinancialInclusion #UtangKonsumen #FutureOfFinance
